Ипотека

Перспективы ипотечного кредитования в России

Возможно, важнейшей темой Петербургского ипотечного форуму 2008 стала тема перспектив ипотеки в России. В рамках данного материала специалисты ООО "Универсальная ипотечная компания" попытались обобщить доклады выступавших на форуме профессионалов рынка ипотечного кредитования.

Для заемщиков основной проблемой ипотечного кредитования в России становится рост цен на жилье, который увеличивает сумму кредита и, соответственно, размер платежей. Таким образом, снижается доступность ипотеки для граждан России. Кроме того, негативное влияние на доступность ипотеки оказал американский ипотечный кризис, который привел к удорожанию заемных средств для банков. Это в свою очередь сказалось на процентных ставках по ипотечным кредитам – они выросли в среднем на 1-2%. Выходом из этой ситуации может стать рост объемов строительства, что остановит цены на жилье. Чтобы произошло снижение ипотечных процентных ставок, нужно развивать межбанковскую конкуренцию. Кроме того можно развивать новые ипотечные программы, например, с возрастающими ежемесячными платежами для молодых и с уменьшающимися для пожилых заемщиков. Также одним из трендов ближайших лет может стать кредитования малоэтажного строительства – не случайно президент РФ Д.А. Медведев уделяет этому направлению строительства особое внимание и говорит о том, что цена за кв. м. малоэтажного строительства не должна превышать 20 000 рублей. Если удастся успешно реализовать все вышеперечисленные идеи, то к 2020 году, по прогнозам экспертов, процентная ставка по ипотечным кредитам упадет до 6%, а объем выдаваемых кредитов вырастит в 9 раз.

Дата проведения Петербургского ипотечного форума 2008 почти совпала с десятилетним юбилеем закона "об ипотеке", хотя активно развиваться ипотечное кредитование начало лишь с 2004 года. Один из авторов закона И.Д. Грачев рассказал о том, что изначально в законе хотели в обязательном порядке прописать двухуровневую (американскую) модель ипотеки, при которой банк, выдавший ипотечный кредит, продает закладные ипотечному агенту (SPV (special purpose vehicle) — компания специального назначения, созданная для реализации пула закладных). Однако в итоге ограничение было снято, и теперь банки могут оставлять закладные у себя на балансе и сами выпускать ценные бумаги, обеспеченные ими. Грачев отметил, что хотя ипотека и развивается, нужен инструмент, который бы смог дополнить ее, ведь ипотечный кредит могут взять только 15-20% населения России. Таким инструментом могли бы стать строительные сберегательные кассы (ССК), которые позволяли бы накопить средства на первоначальный взнос. К сожалению, закон о стройсберкассах все еще находится на рассмотрении Госдумы.

О проблемах секьюритизации рассказал заместитель генерального директора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Андрей Григорьевич Семенюк, выступивший с докладом "Перспективы развития ипотечного кредитования в России". Как известно, сегодня на балансе мелких и некоторых средних банков, особенно региональных, скопилось большое количество ипотечных закладных. То есть банки, выдав ипотечный кредит, не могут рефинансировать закладные, а для проведения собственной секьюритизации ипотечных активов не хватает опыта и средств. Идти по пути балансовой секьюритизации ипотечных активов, т.е. по примеру германии банки тоже не хотя. Внебалансовая секьюритизациия в России делает только первые шаги. Это значит, что у банков становится меньше денег, и они не могут выдавать ипотечные кредиты в больших объемах, ведь срок их погашения составляет примерно 15 лет. Поэтому нужно создавать внутренний рынок ипотечных ценных бумаг, включить ипотечные ценные бумаги в ломбардный список ЦБ и повышать опыт сервисного обслуживания ипотечных портфелей.

Материал подготовлен аналитическим отделом

ООО "Универсальная ипотечная компания"

Обсудить материал на ипотечном форуме...

Вы можете оставить свой комментарий

*  Ваше имя:

Ваш e-mail:

*  Ваш отзыв:

* Введите цифры, указанные на картинке: